DeFi & investering
Kryptolån og afkast: Skat ved udlån, lån og sikkerhedsstillelse
Er det et salg at låne krypto ud eller stille bitcoin som sikkerhed? Se hvad Skatterådet har sagt om udlån, afkast på indskud, lån mod sikkerhed og likvidation.
Kort svar: Et reelt lån er ikke et salg. Skatterådet har vurderet, at udlån af krypto, låsning af indskud og sikkerhedsstillelse ikke udløser skat i de konkrete sager, når du får det samme antal tilbage og bærer risikoen. Afkast i krypto er personlig indkomst, når det er tilskrevet. En tvangslikvidation af din sikkerhed er derimod et salg. Det afgørende er de konkrete vilkår.
Hold de fem ting adskilt
| Del | Skattemæssig betydning |
|---|---|
| Indskud eller udlån | Ikke et salg, hvis det er et reelt lån, og du bevarer ejerskab og risiko |
| Afkast | Personlig indkomst, når det er tilskrevet, og du kan råde over det |
| Sikkerhed | At stille krypto som sikkerhed er ikke et salg |
| Tilbagebetaling | At få din krypto tilbage er ikke et køb |
| Likvidation | Salg af din sikkerhed er en afståelse |
Når du låner krypto ud
Skatterådet har vurderet udlån af ETH til spørgerens eget selskab (SKM2025.619.SR). Det var ikke en afståelse, fordi:
- der ikke blev udvekslet vederlag ved overdragelsen,
- låntager skulle levere det samme antal ETH tilbage,
- långiver bar risikoen for gevinst og tab.
Kan låntager ikke levere tilbage, kan det være en afståelse.
Det er en samlet vurdering af aftalen. Et DeFi-lån, hvor du får et nyt token tilbage, som fx et aToken i Aave, er ikke nødvendigvis det samme.
Indskud med afkast på en platform
Skatterådet har i en sag om en CeFi-platform vurderet, at låsning og frigivelse af kryptoindskud ikke var realisation, når ejerskabet bestod (SKM2023.425.SR).
Afkastet er noget andet. Ifølge Skattestyrelsen skal afkast i krypto beskattes, når det er tilskrevet din konto, og du kan råde over det. Værdien er personlig indkomst i rubrik 20. Skatterådet har i en konkret sag vurderet, at afkastet ikke var renter af en pengefordring, men afkast efter statsskatteloven (SKM2023.68.SR).
Når du låner penge med krypto som sikkerhed
To afgørelser om lån i euro og dollar med bitcoin som sikkerhed (SKM2025.258.SR og SKM2025.275.SR) siger:
- At stille bitcoin som sikkerhed er ikke en realisation.
- At få sikkerheden frigivet er ikke et nyt køb.
- Det gælder, selv om långiver kunne råde over sikkerheden, når du får det samme antal tilbage og bærer kursrisikoen.
- Tvangssalg eller automatisk likvidation af sikkerheden er en afståelse.
- Renter af lånet var fradragsberettigede.
Når du låner stablecoins
I en sag om et lån i USDC med bitcoin som sikkerhed (SKM2025.5.SR) vurderede Skatterådet, at:
- lånet var et lån og ikke et salg,
- den ekstra betaling ved tilbagebetaling ikke var almindelige renter,
- den kun kunne modregnes, hvis der var en gevinst at modregne i.
Lån i krypto og lån i kroner giver altså ikke automatisk samme fradrag.
Eksempel: Likvidation
Anna stiller 1 BTC som sikkerhed for et lån. Hun købte den for 200.000 kr. Kursen falder, og platformen sælger 0,4 BTC til 250.000 kr. pr. BTC for at dække lånet.
| Post | Beregning | Resultat |
|---|---|---|
| Salgspris | 0,4 × 250.000 | 100.000 kr. |
| Købspris efter FIFO | 0,4 × 200.000 | 80.000 kr. |
| Gevinst ved likvidationen | 20.000 kr. |
Anna har ikke selv valgt at sælge, men salget er stadig en afståelse.
Dokumentation
- Låneaftalen eller platformens vilkår på tidspunktet
- Oversigt over indskud, afkast, sikkerhed og tilbagebetaling
- Dokumentation for likvidationer med tidspunkt og kurs
Ofte stillede spørgsmål
Er afkast fra en Earn-konto renter? Ikke nødvendigvis. Skatterådet har i en konkret sag vurderet det som afkast efter statsskatteloven. Værdien er personlig indkomst ved tilskrivning.
Er det et salg at låne krypto til en ven? Et reelt lån, hvor du får det samme antal tilbage og bærer risikoen, er ikke et salg. Lav en skriftlig aftale med det samme. Aftaler, der først skrives bagefter, har begrænset bevisværdi.
Hvad med Aave og andre DeFi-protokoller? Ikke afgjort. Du får typisk et token tilbage, og det kan ændre vurderingen. Se DeFi og skat.
Næste skridt
Kryptax beregner ikke udlån, afkast af indskud, lån mod sikkerhed eller likvidationer i dag. Beregningen dækker køb og salg af bitcoin og ether mod kroner (på Kraken også euro), så findes den slags hændelser i skatteåret eller i de tidligere år, beregningen bygger på, stopper beregningen med en konkret begrundelse i stedet for at gætte på, om der er tale om et salg eller et køb.
Relaterede guides
- Staking og skat
- DeFi og skat i Danmark
- Stablecoins og skat i Danmark
- Mistet krypto, svindel eller konkurs
Kilder
- Skattestyrelsen: Renter på kryptovaluta
- Skatterådet: SKM2025.619.SR om udlån
- Skatterådet: SKM2023.425.SR og SKM2023.68.SR om indskud og afkast
- Skatterådet: SKM2025.258.SR om sikkerhedsstillelse
- Skatterådet: SKM2025.5.SR om lån i USDC
Denne guide er generel information og erstatter ikke rådgivning om din konkrete situation.
Fra viden til overblik
Saml din kryptohistorik ét sted.
Se, hvordan Kryptax hjælper dig med at samle transaktioner og få overblik over din skatterapport.
Sådan fungerer Kryptax
